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每一個投資澳幣的人,必須知道的澳元知識

  外匯或外匯交易是越來越受投資者和投機者歡迎的市場。市場巨大且流動性強,交易時間為24小時,即使是小型個人交易者也可以使用巨大的槓桿。此外,這是一個根據國家和經濟體的相對財富進行交易的機會,而不是根據公司的特質進行交易。

  儘管有許多吸引人的特點,但外匯市場廣闊、複雜且競爭激烈。主要銀行、貿易公司和基金主導市場,並迅速將任何新信息納入價格,貨幣交易者幾乎不可能在任何特定時刻知道他們在與誰交易。

  外匯不是毫無準備或無知的市場。為了從根本上有效地交易外幣,交易者必須熟悉七種主要貨幣。這些知識不僅應包括一個國家當前的經濟統計數據,還應包括各個經濟體的基礎以及可能影響貨幣的特殊因素。

  澳元簡介

  澳大利亞不是一個特別大的國家,截至2019年,它的GDP排名世界第14位,不到美國的十分之一,人口排名第50位,人口排名第25位其出口價值。儘管如此,澳元仍是市場上交易最頻繁的五種貨幣之一。有趣的是,澳元自1983年以來才成為自由浮動貨幣。

  澳元背後的經濟 

  在國內生產總值(以美元計算)方面,澳大利亞在主要貨幣中排名靠後,為第14大經濟體。

  在發達國家中,澳大利亞以對大宗商品的嚴重依賴而著稱。採礦業(包括能源)佔該國GDP的8%以上,其中以鎳為主。5農業也是一個重要組成部分,因為超過2%的GDP與農業(及相關部門)相關,其中很大一部分產出流向國外。

  澳元的驅動因素

  與實際人民幣市場匯率相比,旨在計算“正確”外匯匯率的經濟模型是出了名的不准確,部分原因在於經濟模型通常基於極少數經濟變量(有時只是一個變量,例如利率)。然而,交易者將更大範圍的經濟數據納入他們的交易決策中,他們的投機前景本身可以影響利率,就像投資者的樂觀或悲觀情緒可以使股票高於或低於其基本面所暗示的價值一樣。

  不過,對於澳大利亞,還有其他因素也需要關注。澳大利亞的經濟由大宗商品(金屬和穀物)驅動,有關作物種植、天氣、收成、礦產和金屬價格的報告都可以推動澳元走勢。幸運的是,這些數據並不難找到——澳大利亞農業和資源經濟與科學局(ABARES)定期生成可在互聯網上免費獲取的報告。

  沿著這些思路,澳元的強勢與其對亞洲的敞口和大宗商品週期密切相關,以及相對於其他主要貨幣的貨幣的某種反週期地位。中國、印度以及日本對自然資源的需求在過去的周期中推動了澳元上漲,但後來隨著商品需求的減弱而下跌。

  澳元的獨特因素

  由於該國對商品的高度依賴和相對較小的國內工業基礎,澳大利亞控制利率和通貨膨脹也變得複雜起來。在澳大利亞二戰後的大部分時間裡,這導致了巨額和持續的經常賬戶赤字。儘管澳大利亞的債務佔GDP的百分比並不大,但政府支出的增加正將其作為潛在的擔憂擺在桌面上。

  澳大利亞的貨幣也具有不同尋常的反週期和波動性。大多數主要發達經濟體相互貿易(至少部分是由於它們之間的廣泛貿易聯繫),但澳大利亞的經濟不同。澳大利亞在製造業出口方面的生產相對較少,該國的大部分出口都流向了亞洲不斷增長的經濟體。也就是說,雖然澳大利亞在一定程度上獨立於世界其他主要經濟體,但其健康狀況與商品價格的聯繫更為密切,過去的波動導致貨幣大幅波動。

  套利交易:澳大利亞通常是源自日元的套利交易的另一半。由於日本利率如此之低,澳大利亞利率如此之高,而且這些地區在時區方面或多或少重疊,因此以澳元計價的資產對於套利交易者來說一直是有吸引力的持有。由於這種聯繫,對任何一個國家利率變動的猜測都可能對貨幣產生不成比例的影響。即使貨幣對不動一分錢,這種策略也可以提供回報。

  地區因素:澳大利亞因其異常穩定的政府和普遍的親商環境而在該地區脫穎而出。也就是說,日幣的崛起​​正在影響澳大利亞在該地區的作用;對於希望將資產轉移到本國以外的東南亞投資者來說,中國是一個更可行的目的地。中國和印度也對澳大利亞的貿易和經濟表現產生重大影響。印度和中國都是澳大利亞生產的商品的大進口國,而澳大利亞又是這些國家生產的機械和消費品的大進口國。

  底線

  眾所周知,貨幣匯率難以預測,而且大多數模型很少能在很短的時間內工作。雖然基於經濟學的模型很少對短期交易者有用,但經濟狀況確實塑造了長期趨勢

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