COSOSWAP
COSOSWAP

一起向未来

优化孤立的跨链池的流动性,COSO开辟比 NFT 想象力更大的蓝海

流动性是任何发达金融市场的首要目标之一。问题本质上是,“我想让X交易尽可能便宜,我需要有人在另一边。”这不仅适用于交换代币,也适用于借贷、衍生品和结构性产品。


对于年轻的DeFi项目,流动性尤其重要。随着他们的成长,他们希望新的用户和质押者通过市场进入。通过实现去中心化、可组合和的流动性,自动做市商(AMMs)是任何 DeFi 生态系统的生命线。随着新的链和二层扩容解决方案的迅速扩散,他们相互竞争引导流动性从而吸引新的用户和开发者。具有讽刺意味的是,他们的成功却使流动性被分散在各个链上。这种流动性分散是不可避免的。


纵观市场,部署独立的 AMM 中,如 Uniswap、Sushi、Curve)。这导致了流动性分散和糟糕的用户体验,因为交易者收到了非最优化的执行(suboptimal execution),LPs 必须手动移动资本以优化利用率。部署一个统一的应用链,它持有所有的流动性(例如 Thorchain,Osmosis)。这使得它无法与原生链上的其他 dApps 实现同步可组合。COSOSWAP则是使用了第三种方法,即使用新型机制来减轻流动性分散的影响。共享流动性 AMM(Shared Liquidity AMM: SLAMM)。使用一个协调应用链,虚拟流动性池和在其他链上的「卫星」部署,进而可以优化孤立的跨链池的流动性。


COSOSWAP定义自己为流动性管理协议,号称「为流动性诸多问题而生」。它可以被视作是一个「去中心化的做市平台」,能够将流动性分解,然后提供给有需求的DeFi应用。


如果按照互联网产品的To B或To C逻辑区分,COSOSWAP应该属于一个To B的产品,为DeFi应用的流动性需求服务。它号称会提供「更简单、更便宜」的方式来为DeFi应用获取流动性,那么,它如何实现?


根据COSOSWAP的介绍,它创造了一个引导流动性的「反应堆」概念。这个「反应堆」是COSOSWAP为每一个流动性资产创建的资产池。不同于以往的LP(A-B)配对模式,「反应堆」资产池是由「流动性提供者(LP)」和「流动性引导者(LD)」两个角色组成。LP主要负责提供资产,LD主要负责引导流动性流向。


在以往的DeFi应用中,用户提供流动性,需要持有A、B两种资产,如果仅持有A或B的单一资产时,往往需要把A或B根据两种资产的价格比例配对,如把30%的A资产换成B资产,然后配对为A-B来提供流动性。如果A、B资产的价格波动,用户在提供流动性时就需要承担无常损失,这意味着撤出流动性时,退出后的A、B资产数量会少于当初提供的数量。


COSOSWAP干脆取消了由单一用户进行A、B配对提供流动性,而是让不同的客户将自持的资产投入「反应堆」,它来为各种资产配对组成流动性池,为DeFi应用供给流动性。看上去是机枪池的「单币挖矿」功能,但不同的是,这些流动性到底要去哪,不由机枪池决定,而由LD来决定。


COSOSWAP协议的野心极大,因为它在为DeFi应用提供及引导流动性时,也在不断通过赚取某个DeFi资产来获得该应用的治理投票权,票权很可能将引导更多的DeFi资产进入COSOSWAP。而存入资产为COSOSWAP供给流动性资金的用户,仅会获得TOKE奖励,而非流动性需求方的奖励。


COSOSWAP通过此运营方式将各个DeFi应用的流动性挖矿奖励收入自己的囊中,其所积累的各种DeFi资产达到一定的数量后,有可能会成为独立的运营者,不再需要第三方的LP提供者,成为一个「流动性王国」。那时,它将决定流动性的去向和分配。

CC BY-NC-ND 2.0

Like my work?
Don't forget to support or like, so I know you are with me..

Loading...

Want to read more ?

Login with one click and join the most diverse creator community.