《精準投資》作者 https://www.books.com.tw/products/0010943557 歡迎關注我的網站、粉專 網站:《查爾獅投資理財》 https://www.charles-chiu.com/ 粉專:《查爾獅&牙牙的投資理財與文學》 https://reurl.cc/Kxm8gn 國際認證理財規劃師CFP 定方股份有限公司執行副總 財務顧問
你真的想要投資金融股嗎?以保險業為例
雖然財務三表看起來都很相似
但其實魔鬼藏在細節裡
壽險業主要是向要保人收取保險費
然後將保險費投資在以下資產以牟利
●這類投資為保險業主要收入來源:
1.股票、債券及基金,收益為股息、利息、買賣價差
2.投資商用不動產,以賺取租金及資本利得
3.放款賺取利息
●主要成本則是:
1.保險責任與理賠、佣金及各項後勤支出、行政成本......等。
但問題點是
這些收益其實都是長期投資的概念
但財報的顯示卻是有可能因為短期利率、匯率、貿易順逆差、股價變動而變化
每年每季卻還是得計算跟公開
因此未實現損益的認列就成了一個問題
到底有沒有遞延獲利或損失就很難判別
即便有是新的國際會計原則影響
也很難搞得懂
甚至有自主解釋的空間
我個人覺得金融業的財報是我很難理解的
即便我以前在金融業也是這麼認為
這也是我不碰金融股的原因
很難理解又有太多難以判別的空間
就像圖中的資產負債表
1.透過損益按公允價值衡量之金融資產
2.透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
你真的知道裡面有甚麼嗎?
#希望投資金融股的人真的對這些事情有認知
喜欢我的文章吗?
别忘了给点支持与赞赏,让我知道创作的路上有你陪伴。
发布评论…