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因子投資和指數投資

狂徒

究竟「指數」和「因子」有什麼關聯呢?看著讀者問我的題目,我想,吵架的時間又到了。1. Smart ass Beta 有些人喜歡說,因子介於主動和被動策略之間。如果被動投資依靠β,主動投資捕捉α,那因子就是中間的Smart Beta. 從認識商品的角度,我接受這種說法,因為這只是一個名稱。

被動投資人的主動配置

狂徒

狂過,沒怕過。我一向對事不對人,用證據說話。

因子排序法

狂徒

哪種公司的股價上漲較快? 想知道答案,我們可以借用排序法來觀察。

狂徒Cover 指數投資的由來和八卦

狂徒

真理越辯越明,所有的觀點都可以討論。

槓桿ETF適合長期持有嗎?

狂徒

身為邪教派神棍,我不會放過這個機會。

鐵、血、股票

狂徒

點台有時點不動,點菸倒不曾出問題。

因子投資 股票資料處理流程

狂徒

因子分析是一種研究方式,不是一張明牌,也不是獲利保證

精選吵架題目 權證和選擇權一樣嗎?

狂徒

如果投資者只是因為warrant和option都有個「權」,就覺得兩者一樣,那確實是認知錯誤。

交易遊戲

狂徒

本篇寫給想接觸「交易」的新手。

因子投資是什麼?

狂徒

既然沒有好處,那你為什麼喜歡談因子?

投資與教育

狂徒

寫出讓讀者能思考兩次的文章,就是一種遊戲。

狂徒書評 小資族累積資產的最快路徑 YP《一年投資5分鐘》

狂徒

身為偶而分享文章的業餘投資人,找到一位值得學習交流的對象,這種快樂大概只有喜歡「挑戰」的人才知道。

老人與股海

狂徒

所以,不等2022,我在2021的最後幾個小時,開始思考這件事情。

狂徒書評 武裝散戶 《研究室》系列

狂徒

獨立思考,驗證假說,這才是《研究室》的意義。

殖利率 Fetish

狂徒

感覺看完這篇,喜歡高股利股息的人會中彈身亡,不過這不是我的本意。

你的財富,我的自由

狂徒

三藩往台北,飛機上我遇見了A她抱著毯子走過來的時候,我正在喝酒。「我能夠坐在這裡嗎?」 A指著我身旁的空位。「可以。」 趁著A回去搬行李,空服跑來找我。「先生你要不要換去前面升級的位子,那位小姐很麻煩......」「不用,我很好。」先讓我把酒喝完行不行啊?

Beta和波動

狂徒

一定要把簡單的觀念摻入複雜的名詞,下場就是連自己也聽不懂。

市場波動預測和時間序列分析

狂徒

「價格」和「時間」的關係,是個歷久不衰的課題。

資產配置適合所有人,別再誤導了

狂徒

到底誰跟你說,資產配置會「降低回報」?

資產配置首部曲

狂徒

來到本系列的完結篇,相信大家手中的武器又更多了,正式進入新石器時代。

因子投資

狂徒

我需要一個分析框架,找出「為什麼賺錢」的原因,而這就是「因子」分析的精神。

Risk Parity 和全天候基金

狂徒

我猜很多人和我一樣,想花時間充實生活和提升自己,因此採用宏觀的投資角度,希望資產隨時間成長。投資者計畫、投入、等待、收穫,優雅而愜意。

還我兩顆地球

狂徒

只要槓桿運用得宜,阿基米德用一隻手指也可以舉起地球。

Black Litterman 資產配置的好武器

狂徒

在探索資產配置理論的道路上,Black Litterman(BL)是一道關卡。但如果各位拿下這座城,可以一舉將知識往前推進40年。

Bayesian機率

狂徒

只要是估算,就會有誤差,因此投資者應該與「不確定」和平共處,而不是夢想找到一個完美神準模型。

CAPM與手扶梯

狂徒

回憶自己跌跌撞撞的經歷,CAPM是我投資知識的分水嶺。相似的,人類在思考「市場」和Markowitz效率前緣的關係之後,又基於既有理論,往前跨了一大步。

Markowitz和效率前緣

狂徒

隨著分散投資、資產配置的理念逐漸擴散,人們開始思考不同資產間的搭配方式。

決鬥吧,資產組合

狂徒

不管我們是否願意,資產配置都是繞不開的話題

那晚,我決定出書

狂徒

我在這裡也有25個追蹤者,加上路人,也或多或少的給了我一些建議。所以我決定也放上「純文字稿」,供各位朋友下載、閱讀。

投資者的入場券

狂徒

來到本系列的最後一篇,有多少文章是你認同的?如果你完全相信我,又會聽到什麼說法呢?你知道利用ETF來被動投資,你知道將股債房結合,你知道透過計算夏普率來搭配出自己喜歡的策略,你知道合理的財務自由意味著什麼。妳可能對技術分析有自己的想法,妳對於貸款行為不感到厭惡,妳懂得利用回測來定量檢驗歷史。