禾日 投資・理財

介紹理財與投資相關知識,不定時分享美股、台股及各種投資工具知識給您,有任何疑問也歡迎詢問唷! 📍Heri投資理財Blog:https://www.herishare.com/

財務報表分析教學,從這篇故事看懂3大財報中的「損益表」!

透過財報的基本概念文章再接著延伸至三大財務報表的「損益表」進行學習,能讓您更深刻的理解公司的經營及財務上的運作原則,然而,許多投資分析都需有財報表作為後盾,為了讓您瞭解財務報表內容,本文選用圖文的故事方式呈現,在財報上較難理解的詞彙也幫您註解,讓您茅舍頓開並能夠輕鬆學習過程中快速理解,所以,不妨花點時間來跟禾日學習財務報表,之後的文章還會有其他有關財報的教學分析,讓您按部就班並循序漸進的學習下去。

❗建議先閱讀:財報到底怎麼看?從「故事」學會財務報表分析基礎!

⭐內容目錄

學習財報有什麼好處?
三大財務報表是什麼?
介紹三大財務報表-損益表
結論

學習財報有什麼好處?

投資者可藉由財報表瞭解一間公司的營運成效,在投資前先檢視財報表後,再決定是否為況狀良好或是有更好的投資標的。

對於現在的時代,手邊資訊取得容易,相對的是更難分辨真偽,然而,投資也是如此,在資訊滿天飛的年代,若能學會財務報表,能讓您選到好的投資標的,抵擋外界負面的消息之外,還可以抵制身邊的誘惑,不盲從做投資,自行分辨事情的真相,這就是您要好好學習財報分析的動力。

三大財務報表是什麼?

最常使用的三大財務報表分為:損益表、資產負債表及現金流量表。

1.損益表:檢視一間公司的營運活動及財務活動運作是否有賺錢。

2.資產負債表:主要是看一間公司的財務狀況,簡言之就是公司的身價。

3.現金流量表:瞭解一間公司現金流入及流出情形。

Heri個人創作圖

介紹三大財務報表-損益表

接下來以「香蕉科技公司」的故事做示範,跟大家說明一下香蕉科技主要是賣手機一間公司,透過下來的說明讓您更深入且具體的了解三大財務報表中的損益表組成要素,從而理解一家公司的營運模式及財務運作情形。

Heri個人創作圖

「損益表」是看一間公司有沒有賺錢,公司賺不賺錢會直接影響到公司經營,進而影響到投資於此間公司的股東您是否能獲得公司發放的股利。來看看上圖香蕉科技公司的損益表,在左側經營活動是公司在經營本業獲利的情況,右側為公司在營運過程中財務上的動向。

1.香蕉科技公司販賣手機所得來的資金300萬元稱為銷貨收入,是利用公司的資產中製造手機產品,再販賣給客戶從而得來的報酬,而生產手機的過程中需要的原物料經費30萬元為銷貨成本,銷貨收入300萬元-銷貨成本30萬元=銷貨毛利270萬元,銷貨毛利可看出產品的附加價值

2.接著,銷貨毛利270萬元減去在製造產品時所需的人力、產品研發及在媒體上宣傳手機的行銷費用100萬元為營業成本,銷貨毛利270萬元-營業成本100萬元=營業利益170萬元,也是銷貨收入-銷貨成本-營業成本所得來的報酬。

3.下來是營業利益170萬元加上公司營業以外的收入支出行情,如購入別家公司的債券等得到的利息收益、發放利息給投資香蕉科技公司債券的投資者及香蕉科技公司投資其他公司股票所得到的股利10萬元業外收支,營業利益170萬元+業外收支10萬元=稅前淨利180萬元。

❗這邊要特別提醒,如果一間公司利息的支出大於利息及股利收入,這邊就是負數喔!舉例:某公司利息支出10萬元,而利息及股利收入總共5萬,-10萬元+5萬元=-5萬元,就會是 營業利益+(-業外收支)=稅前淨利。(是不是發現沒有股利支出??股利支出是在稅後淨利後才決定分配的喔!)

4.最後,稅前淨利180萬元減去公司營業所應繳納的稅務20萬元所得稅,稅前淨利180萬元-20萬元所得稅萬元=稅後淨利160萬元,公司扣除全部成本後得到160萬元稅後淨利,也是最後公司有權益決定發給股東多少股利,稱之股利支出,發完股利的金額會回歸到資產負債表的股東權益中,稱為保留盈餘。

✔完整損益表順序:銷貨收入(總收入)-銷貨成本=銷貨毛利-營業成本=營業利益+業外收支=稅前淨利-所得稅=稅後淨利-股利支出=保留盈餘(在資產負債表上)。

Heri個人創作圖

結論

投資前檢視一家企業損益表的重要性,是為了規避自己買入營運及財務有問題的公司,有效降低投資的風險,然而,這道理如同您在步入婚姻前先瞭解另外一半的資產與薪資使用情形一樣重要,是否擁有個人的資產、會開源、能節流等的良好習慣,如果對方有負債的情形,對方的負債有沒有隨著每年逐漸收斂等結婚前的財務審視,因此,在結婚前通過實際瞭解對方的財務狀況後,再決定踏入婚姻,方能降低婚姻中陷入財務困境的問題發生。(離題啦~知道言下之意就好)

✨相關文章:財報到底怎麼看?從「故事」學會財務報表分析基礎!

Like my work??
Don't forget to support or like, so I know you are with me..

CC BY-NC-ND 2.0

有關股票基本面的9大重點!

3

Want to read more ?

Login with one click and join the most diverse creator community.